Vers une meilleure lisibilité de votre Méthode de Trading.

Introduction

Je ne reviendrai pas sur les diverses contraintes ou opportunités qui conduisent de nombreux investisseurs et analystes techniques à réduire le nombre d'indicateurs présents sur leurs graphiques ProRealTime, ou autres, au bénéfice d'outils visuels (bandeaux, symboles, couleurs...).

Si vous souhaitez en savoir plus, alors lisez l'article intitulé "Trading semi-Automatique avec ProRealTime".

J'espère toutefois continuer à vous convaincre de l'intérêt, et du réel bénéfice, de la maitrise de votre plateforme de trading afin de vous construire une boite à outils dont l'utilisation augmentera de façon significative vos performances. En d'autres termes, vous convaincre de développer votre interface de Trading Semi Automatique.

Aujourd'hui, je souhaite revenir sur le thème des bandeaux de couleurs déjà évoqué dans l'article en référence ci dessus. Dans l'exemple ProRealTime, au dessous de la fenêtre affichant les cours de l'actif EUR/CHF, vous pouvez afficher un ou plusieurs bandeaux dont la couleur a une signification précise et utile selon votre modèle de décision. Pour rappel, selon le modèle de gestion fictif construit pour l'illustration du trading semi automatique, le premier bandeau indique la pression du marché, acheteuse ou vendeuse, et le second les périodes de faible volatilité, en rouge, périodes durant lesquelles vous ne souhaitez pas prendre position sur le marché.

Ainsi, vous ne considérez comme valables que les signaux de trading cohérents avec la couleur du premier bandeau, et uniquement  lorsque le second affiche la couleur bleue. ProRealTime est un outil riche en couleurs, et je vais vous montrer, par la suite, que vous pouvez améliorer davantage votre interface graphique pour gagner en lisibilité et en rapidité de décision. Voici une alternative à l'affichage en fenêtre indépendante qui permet de positionner le filtre visuel directement sur le graphique des prix.

La situation de départ

Il s'agit de l'écran ci dessus, soit l'EURCHF spot, sur une unité de temps de 5 minutes, entre 7:00 et 15:00 le 5 juillet 2010. Au delà de votre modèle de décision (i.e. vos règles de trading) codifié à l'écran, vous ne souhaitez pas intervenir sur le marché de l'EURCHF entre 9h15 et 10h45 le matin. En effet, vous évaluez la volatilité comme trop importante. Encore une fois, il ne s'agit, ici, que d'un scénario fictif pour l'illustration de cet article. Aussi, afin de ne pas confondre cette nouvelle règle avec celles de votre modèle de décision, vous souhaitez un bandeau de couleur sur le graphique des prix. Aussi, bien évidemment, afin d'éviter l'ajout d'une nouvelle fenêtre en bas des deux bandeaux actuels.

Si je regarde les outils à ma disposition dans ProRealTime je constate que le fond de votre écran ne peut varier que selon un critère de temps imposé... jours pairs ou impairs.

Un essai de changement des couleurs des jours pairs et impairs comme ci dessous ...

... vous donne le résultat suivant:

Pas très étonnant en unité de temps 5 minutes le 5ième jour du mois...

L'astuce

Vous devez alors sortir des sentiers balisés du logiciel ProRealTime pour utiliser ses fonctions avancées et créer votre propre indicateur filtre, que nous nommerons, pour l'exemple, "OFF Time".

La création se fait simplement comme pour un indicateur PRT standard que vous ajoutez alors à la fenêtre des prix.

Vous obtenez ainsi, directement sur le graphique des prix, un filtre visuel qui s'affiche sous la forme d'un bandeau vertical.

L'avantage d'un tel procédé est de vous permettre l'intégration, en fond de graphique des prix, des conditions les plus complexes liées aux calculs de votre modèle de gestion. En effet, il s'agit dès à présent de colorer l'arrière plan de vos graphiques des prix selon plusieurs conditions techniques pertinentes selon votre méthode de trading. Ainsi, la pression du marché, ou alors une période de faible volatilité dite de "squeeze", ou encore la position du MACD en rapport à sa ligne de signal seront directement disponibles à la lecture des prix.

De nouvelles perspectives avec ProRealTime, PRT, afin de "Coder plus pour gagner plus".

Si vous avez des questions, n'hésitez pas à nous contacter ou rendez-vous sur le forum !

G. Tardy Août 2010

Cet article est la suite de Trading Semi-Automatique avec ProRealTime.
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Vers une meilleure auto discipline

Introduction.

Les premiers pas d'un trader débutant suivent souvent la trace laissée par ceux de ses prédécesseurs. Même si cela vous paraît surprenant, demandez autour de vous à ceux qui sont encore sur les marchés! Combien sont allés poser des questions sur les forums d'internet? Combien ont demandé la meilleure façon de débuter ou encore les meilleurs ouvrages à lire pour appréhendez l'inconnue du trading? Ou encore la pertinence d'un indicateur ou de telle ou telle formation? Comme si, en dépit des nombreux sentiers encore vierges d'empreintes de Rangers ou sandalettes, les premières pistes foulées étaient inévitablement balisées par les anciens et donc communes à tous les nouveaux. A chaque rentrée, la population est souvent très homogène. Il y a les analystes fondamentaux,  les analystes techniques et les indécis. Les premiers et les seconds joutent à coups de PER et MACD alors que la troisième catégorie se demande si un curieux mélange des deux ne serait finalement pas la meilleure solution. Mais quelque soit la catégorie à laquelle vous appartenez, vous donnerez certainement raison à loi normale. Vous comprendrez, tôt ou tard, que la meilleure approche n'est pas seulement celle du choix de la meilleure méthode.

Je ne pense pas soulever une vague de contestations si j'ose écrire que toutes ces culottes courtes ont en commun la conviction qu'un système de trading gagnant ne peut pas réellement exister. Toutefois, la quête du Graal sur la carte aux trésors du "Top Ten" de la littérature en analyse technique conduit le débutant à milles émerveillements consécutifs à chaque présentation d'une méthode par son concepteur. Mais après quelques tentatives... ou trades... souvent, l'échec est au rendez-vous et le doute subsiste.

En effet, vous diront-il, "Si un tel système existait, ou s'il était possible de concevoir une routine gagnante, alors ca se saurait!!!". Et puis, même s'il existait une logique ou une méthode performante, disons 7 fois sur 10, et bien il est croyance commune que celle ci réduirait fortement les opportunités de trading et les gains potentiels. Enfin, "Le trading, c'est du sport de haut niveau, de l'adrénaline !! Quel ennui de réduire les sensations du "Day trader" à la seule exécution d'une méthode qui a fait ses preuves".

Est-ce alors vraiment la croyance dans une méthode miraculeuse, ou plus particulièrement la méthode ou le système présenté dans chaque ouvrage, qu'il faut remettre en question? Pourquoi ces systèmes sont-ils performants pour certains traders et catastrophiques pour d'autres?

A demi-mot, à peine éhonté, Alexandre Elder, avoue, dans un ouvrage récemment publié, que le système de trading qu'il présente n'est autre que celui déjà commenté dans son premier livre... Pourquoi acheter un livre qui traite du même système que le précédent? Vous pouvez aussi vous demander... Pourquoi changer un système qui fonctionne? Ou aussi... au delà de tous les systèmes, que puis-je apprendre dans un tel ouvrage si je connais déjà le système en question? Peut-être les raisons pour lesquelles le système fonctionne pour d'autres et pas pour vous... ou encore, découvrir ces mystérieuses forces qui poussent le nouveau détenteur d'un système efficace ou performant... soit vous... à ne pas appliquer à la lettre les règles dictées par le concepteur mais à vouloir sans cesse optimiser les variables, ajouter un indicateur... ect... ect...  Quelles sont ces envies qui vous poussent à anticiper le signal du système ou à rester en position alors que le signal de clôture clignote ?

Est-ce la cupidité, la peur de l'obsolescence, de la réussite, ou encore l'ennui ? Qui, ou quoi, vous fait échouer...?

Pourquoi ne pas simplement faire confiance à votre méthode, ou celle enseignée, et patienter en lisant, jouant, apprenant un nouveau langage de programmation ou encore une nouvelle plateforme de trading?

La vérité, et là j'attends avec impatience vos arguments de désaccord, est que la seule méthode qui permette à un trader de conserver et augmenter son capital sur le long terme est bien l'utilisation d'un système de trading...  avec une rigueur et une discipline sans faille. Oui, bien évidemment, il y a aussi le "Money Management"... et plus encore! Mais dans cet article, il est question de l'application de vos règles de trading.

Et bien évidemment, il n'est rien de plus ennuyeux et frustrant que de suivre un système qui réduit à néant toutes vos intuitions, pulsions et émotions. Mais il n'existe rien de plus dangereux en trading que l'impatience, l'impulsion, la dispersion et le papillonnage.

J'insiste... la principale qualité d'un trader gagnant est d'avoir la discipline de respecter à la lettre les signaux de son système, même si parfois la perte latente est conséquente ou si les cours s'envolent quelques bougies après le signal de clôture de la position.

Je vous propose dans les paragraphes suivants une approche semi automatique qui vous permettra d'améliorer votre auto discipline et d'apprécier à sa juste valeur un système de trading. En effet, à la fin de cet article, vous aurez peut être un autre regard sur la nécessité d'utiliser un outil d'analyse technique pour une autre tache que celle de faire des calculs d'indicateurs complexes. Il est question ici de mettre en place un tuteur disciplinaire pour vous concentrer sur l'application des règles de trading que vous avez choisies.

Postulat (identique à celui de l'article précédent).

Bien évidemment, et si ce n'était pas clair à la lecture des quatre mots clés "Trading Semi Automatique ProRealTime", l'approche que vous allez découvrir repose sur l'hypothèse que vous avez dans votre escarcelle de trader une méthode personnelle ou empruntée que vous avez testée... pour ne pas dire "back testée" et dont les résultats sont pleinement satisfaisants pour vous. Aussi, que vous utilisez le logiciel "ProRealTime", PRT, choisi pour étayer d'exemples cet article. Toutefois, l'approche présentée peut être utilisée avec tous les logiciels d'analyse technique ou de trading aujourd'hui disponibles. A noter que les deux seules limites sont la capacité du langage de programmation, selon la complexité de votre méthode de trading, et la capacité d'affichage graphique en terme de symboles, lignes, points ou encore couleurs.
Dans le cadre de cet article, nous allons utiliser la méthode suivante. Deux moyennes mobiles, 21 et 55, pour définir la tendance, acheteuse ou vendeuse. Deux autres moyennes mobiles,  5 et  8, pour générer des signaux d'achat et de vente, et une évaluation de l'Average True Range comme filtre pour déterminer les périodes ou nous ne souhaitons pas intervenir sur le marché.

ATTENTION !!!! CETTE PROPOSITION DE METHODE EST UNIQUEMENT DESTINEE A LA REDACTION DE CET ARTICLE. A NE PAS UTILISER TELLE QUELLE SUR LES MARCHES FINANCIERS AU RISQUE  DE PERDRE VOS CAPITAUX.

La situation de départ.

Vous êtes exactement là ou vous étiez à la fin du précédent article. C'est à dire face à votre écran avec une fenêtre de prix sans indicateur. Mais aussi, en dessous, les unes sur les autres, trois fenêtres, une affichant les signaux de votre système de trading, une autre pour filtrer les périodes pendant lesquelles vous souhaitez rester hors du marché, et enfin une dernière pour indiquer la pression acheteuse ou vendeuse sur le marché.

A 8h50, vous observez un signal d'achat, cohérent avec vos filtres. Vous décidez donc d'ouvrir une position longue à 1,3339 sur l'EURCHF. C'était l'objectif de l'article précédent. Dans le cas d'une opportunité, entrer clairement et rapidement en position à l'ouverture d'un graphique.

Et maintenant, me direz-vous? Vous voyez sur la gauche une belle bougie rouge matérialisant un plus haut à 1,3350. Rapide calcul... 11 pips et vous sortez de la position. Mais est-ce bien là votre objectif? Bien sur que non! Une fois en position, votre système de trading doit piloter vos comportements et garantir votre discipline jusqu'à la clôture de la position. Il est hors de question de suivre l'évolution du cours avec le seul espoir que vous ayez aujourd'hui les faveurs des dieux des marchés.

Les nouvelles règles.

Pour suivre l'évolution des cours en toute sérénité il vous faut, au préalable, avoir répondu aux questions ci dessous. Les différents scénarii doivent êtres intégrés à votre système de trading.

En d'autres termes, voici les questions :

1. A quel prix correspond ma perte maximale acceptable pour cette position? Plus simplement, où est-ce que je place mon ordre de sortie de position selon mes règles de " Money Management". Soit... le "Stop Loss"?
2. A quel prix est-ce que je finance le coût de mon stop? En d'autre terme, à quel prix est-ce que je sors partiellement de ma position gagnante pour assurer une opération "blanche" si le marché se retourne brutalement?
3. A quel prix est-ce que je prends une partie de mon gain, estimant avoir déjà pleinement profité de la tendance?
4. A quel prix est-ce que je clos la totalité de ma position, considérant le potentiel restant comme trop faible?

Toujours dans l'esprit du modèle de trading du premier article, voici les réponses :

1. Si le cours en clôture est inférieur à la moyenne mobile sur 8 périodes.
2. Un financement prudent à 15 pips, et un financement audacieux à 30 pips.
3. A chaque seuil de 50 pips.
4. Au croisement, inverse au sens du signal d'entrée, des moyennes mobiles 5 et 8 périodes.

Avec ces réponses nous pouvons alors suivre l'évolution de notre position.

Après quelques bougies.

Avec un plus haut de 1,3377 l'objectif d'un financement audacieux est atteint. Un second signal, de moindre importance, apparait en clôture de la précédente bougie.

Avec un plus haut de 1,3393 et une belle bougie rouge, le premier objectif de financement de 50 pips a été atteint. Maintenant que faire ? Clore votre position ? Non, car la règle de votre système de trading n'est pas encore validée. Et heureusement, car la suite vous montre un plus haut à 1,3411 avec une zone de range 1,3397 et 1,3407 vous offrant de nombreuses opportunités de clôturer votre position proche du prix le plus haut.

L'aide visuelle au service de la discipline.

Même si vous connaissez vos quatre actions majeures par cœur, soit les réponses aux questions clefs, il est extrêmement difficile de respecter la discipline imposée par la réussite à long terme, l'inconnue de la prochaine bougie vous laissant toujours dans l'attente de quelques ticks pour agir... comme un joueur face aux rouleaux du bandit mancho.

Il est donc important d'intégrer ces règles à vos graphiques et de ne pas avoir à réfléchir pendant que vous êtes en position. Suivez simplement votre plan de vol comme le ferait un pilote qui n'est pas confronté à une situation d'urgence. Dans votre cas... effectivement, un feu de poubelle à coté de la station de trading impliquerait de clore immédiatement la position avant de quitter les lieux.

Le trading semi automatique vous permet de codifier toutes les règles de votre système de trading et d'agir sans réflexion selon l'affichage de certains codes de couleur.

La durée de la position est matérialisée par un histogramme de faible valeur et de couleur verte. Une simple suite de petites barres, vertes verticales, entre le signal d'entrée et le signal de sortie.

Pour le signal du financement prudent, apparait une barre de couleur orange d'une valeur inférieure à celle du signal du financement audacieux. Bien évidemment, les deux barres sont d'une seule et même couleur car leur signification est identique.

L'apparition d'un nouveau signal, après une barre orange, peut-être exploité dans le cadre d'une stratégie de pyramidage.

Les  prises de bénéfice en cours de tendance sont identifiées visuellement par une barre de couleur verte d'une valeur légèrement supérieure à celle de l'histogramme de position.

Les  prises de bénéfice, matérialisées par un signal d'affaiblissement de la tendance, sont identifiées visuellement par une barre de couleur verte d'une valeur supérieure à celle d'une prise de bénéfice en cours de tendance.

Enfin, la sortie de position est clairement identifiée par une barre verticale rouge.

L'idée est la suivante : La couleur est significative d'un type d'action ou de règle. La valeur de la barre est d'autant plus importante que le signal est critique dans votre système de trading. Donc à chaque règle sa couleur distinctive, et une amplitude croissante, proportionnelle à l'importance de la règle en terme de décision ou d'action.

Ainsi, une fois en position, vous n'êtes pas influencés par vos émotions, votre frustration, cupidité ou colère.

Vos actions sont téléguidées par les signaux affichés à l'écran, avec la garantie du respect de vos règles de trading.

Toutefois, attention !! Pour les décisions ou actions définitives, telles que le "Stop Loss" ou encore le financement du risque, il ne faut pas attendre les signaux sur le graphique mais placer vos ordres sur le marché. Le graphique de suivi de position vous permettra de penser à confirmer que votre ordre a bien été exécuté par votre courtier. Il s'agit généralement des actions à entreprendre en cours de période (i.e. bougie).

Pour les actions qui nécessitent d'attendre la clôture de la bougie actuelle (i.e. période) vous pouvez sereinement vous laisser piloter par votre nouveau cockpit visuel.

Les positions "short" aussi.

Bien évidemment, si votre système de trading intègre des prises de position "short", alors votre position sera pilotée par un graphique comme le suivant.

Les codes de couleur et les valeurs (e.g. négatives) sont adaptés au sens de la position.

Pilotage et flexibilité.

Le système de suivi de votre position, et surtout d'aide à l'auto discipline, s'adapte à tous les modèles de trading. Il traduit simplement le pilotage de vos actions en signaux visuels.

En cela, il doit être flexible. En effet, si le déroulement de vos règles de trading est immuable, les paramètres de votre ratio Risk/Reward ou Risque/Bénéfice varient d'un marché à un autre. Dit autrement, un risque de 10 points d'indice sur le contrat future SMI n'a pas la même valeur que le même risque sur le contrat future DAX. Dans le cadre d'un "Money Management" rigoureux, il vous faudra adapter les règles de gestion de votre position.

Ainsi,  comme dans l'écran ci dessous, certaines valeurs ou amplitudes sont codifiées sous la forme de variables. Par conséquent, d'un trade à l'autre, ou d'un instrument à un autre, vous pouvez adapter les amplitudes de risque, de financement et de gain.

Pour conclure.

La réussite en trading laisse peu de place à l'improvisation et aux impulsions. C'est pourquoi j'ai souhaité partager avec vous cette approche du trading semi automatique, aide à l'auto discipline, tout en gardant à l'esprit que votre créativité peut s'exprimer dans la création de modèles ou d'indicateurs de plus en plus performants, ainsi que dans le choix des symboles et des couleurs de votre cockpit de gestion de position.

G. Tardy - 12 Juillet 2010

La suite de cet article Trading Semi-Automatique avec ProRealTime - Suite...
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Vers une meilleure lisibilité de vos méthodes de trading.

Introduction

Il est 20h30, après une journée déjà bien remplie. Vous allez pouvoir profiter d'une heure, ou deux, soit pour gagner quelques euros en Day Trading sur le Forex, le FCE, ou tout autre marché ou produit financier coté, soit pour décider des arbitrages que vous souhaitez faire dans la gestion de votre portefeuille d'actions. Eblouies par la lumière, qui jaillit de vos écrans, vos paupières plébiscitent  soudainement une clôture rapide des marchés financiers, alors que tous vos sens d'investisseur s'éveillent face à ces bougies vertes et rouges qui tapissent vos graphiques. Ou alors, il est 6 heures du matin, et avant de courir au travail, vous devez absolument scanner la journée d'hier, vos paupières ayant gagné la partie la veille au soir.

Bien évidemment, chaque soir, ou un matin sur deux, c'est la même histoire qui se répète.  Comme un nuage de brouillard de rayonnement, par une journée d'hiver ensoleillée, votre cerveau est dans une brume légère alors que sur les marchés, quelques mètres plus haut, le ciel est clair et une tendance sans faille s'installe sans aucun doute sur un horizon à court ou moyen terme.  Comment percer cette brume et profiter du peu de temps que vous avez à disposition pour prendre les décisions clés qui vous feront gagner plusieurs pips, ticks ou cents dans les heures ou jours à venir?

Une alternative à ces soirées "presbytie", ou réveils brumeux, se trouve peut être dans le trading semi automatique, ou l'utilisation d'aides graphiques dites visuelles. Loin de moi l'idée de vous laisser seuls avec cette perspective. Par conséquent, voici quelques arguments en faveur d'une approche qui vous permettra, j'espère, d'avoir une meilleure lisibilité de vos graphiques PRT et un nouvel horizon de décision dans le domaine du trading.

Postulat

Bien évidemment, et si ce n'était pas clair à la lecture des quatre mots clés "Trading Semi Automatique ProRealTime", l'approche que vous allez découvrir repose sur l'hypothèse que vous avez dans votre escarcelle de trader une méthode personnelle ou empruntée que vous avez testée... pour ne pas dire "back testée" et dont les résultats sont pleinement satisfaisants pour vous. Aussi, que vous utilisez le logiciel "ProRealTime", PRT, choisi pour étayer d'exemples cet article. Toutefois, l'approche présentée peut être utilisée avec tous les logiciels d'analyse technique ou de trading aujourd'hui disponibles. A noter que les deux seules limites sont la capacité du langage de programmation, selon la complexité de votre méthode de trading, et la capacité d'affichage graphique en terme de symboles, lignes, points ou encore couleurs.

Dans le cadre de cet article, nous allons utiliser la méthode suivante. Deux moyennes mobiles, 21 et 55, pour définir la tendance, acheteuse ou vendeuse. Deux autres moyennes mobiles,  5 et  8, pour générer des signaux d'achat et de vente, et une évaluation de l'Average True Range comme filtre pour déterminer les périodes ou nous ne souhaitons pas intervenir sur le marché.

ATTENTION !!!! CETTE PROPOSITION DE METHODE EST UNIQUEMENT DESTINEE A LA REDACTION DE CET ARTICLE. A NE PAS UTILISER TELLE QUELLE SUR LES MARCHES FINANCIERS AU RISQUE  DE PERDRE VOS CAPITAUX.

La situation de départ

Vous êtes donc, à 20h30, un soir de semaine, avec sous les yeux un graphique journalier du SMI, indice des principales valeurs de la bourse Suisse.

La première étape consiste à créer vos différents indicateurs. Dans le cas présent, aucune programmation ne sera nécessaire, ces derniers existant déjà dans "ProRealTime". Toutefois, vous devez ajouter vos quatre moyennes mobiles et l'ATR sur 14 périodes. Le filtre ATR consiste à ne pas ouvrir de position lorsque ce dernier est inférieur à 95 points d'indice.

Pour ceux qui souhaitent recréer ce graphe, j'ai utilisé pour l'exemple une combinaison de moyennes mobiles simples et exponentielles. Je vous  rappelle que l'objectif est d'illustrer une approche visuelle. Il n'est pas de démontrer la rentabilité d'une méthode de trading.

Après quelques cliques de souris, vous obtenez le graphique suivant:

Vous avez quelques minutes à consacrer à chaque graphique de votre liste personnelle afin d'évaluer les opportunités offertes par chacun des marchés, titres, produits ou devises sur lesquels vous envisagez de "trader" ou investir.

Des outils graphiques à votre disposition

Le graphique ci dessus ne vous permet pas une lecture précise des signaux d'entrée. Les croissements d'indicateurs sont souvent difficiles à lire et le temps passé sur chaque graphe est proportionnel au nombre d'indicateurs utilisé, la complexité de lecture étant une fonction simple du nombre de critères de décision que vous souhaitez afficher à l'écran. Après avoir effectué quelques agrandissements, dits "zooms", et vérifié la valeur de chaque moyenne mobile entre deux ou plusieurs journées, vous avez alors consacré à votre premier graphique plus de 15 minutes, soit 25% du temps dont vous disposez . De plus, ces diverses manipulations et vérifications ont alourdi un peu plus vos paupières, et la presbytie gagne du terrain.

La méthode du Trading Semi Automatique consiste à créer des outils visuels simples afin d'améliorer la lisibilité de vos graphiques et simplifier votre prise de décision. Dans un premier temps, vous devez créer des flèches verticales, vers les hauts ou vers le bas, pour identifier le croisement des moyennes mobiles 5 et 8.

Ainsi, vous ne cherchez plus, en fronçant les sourcils, les signaux d'entrée en position. Ils sont clairement identifiés par un indicateur.

Puis, dans un second temps,  vous souhaitez identifier visuellement la tendance de fond. En effet, selon le vieil adage "la tendance est votre amie", seuls comptent pour votre système (i.e. celui utilisé pour l'article) les signaux qui sont cohérents avec la tendance majeure.

C'est avec un bandeau que vous décidez de codifier la tendance acheteuse (en vert) ou vendeuse (en rouge), soit  la position de la moyenne mobile 21 par rapport à la moyenne mobile 55. Lorsque le bandeau est rouge, vous êtes vendeur, alors que lorsqu'il est vert vous êtes acheteur.

Enfin,  dans un troisième temps, vous souhaitez identifier visuellement les périodes pendant lesquelles vous avez décidé de rester hors du marché car la volatilité est trop faible. Et ceci, avec le filtre de l'Average True Range.  Donc, c'est aussi avec un bandeau que vous codifier les périodes de trading (en bleu) et les périodes de non prise de position (en rouge).

Voici donc le résultat, avec les trois fenêtres affichées sur le graphique.

Avec l'aide visuelle ajoutée sur ce graphique, vous n'avez plus besoin de froncer les sourcils pour connaitre en quelques secondes la tendance majeure, la condition de volatilité et l'existence d'un signal à la clôture du jour. Par un simple balayage visuel ou lecture verticale des trois dernières fenêtres (i.e. au bas) de votre graphique vous prenez en compte uniquement les signaux suivants.

Certes, il subsiste des risques d'erreurs lorsque les signaux sont adjacents à des changements de couleur au niveau des bandeaux. Vous me direz que dans une telle situation, il est toujours nécessaire de consacrer un temps précieux à la validation d'un signal incertain.

Optimiser ses outils graphiques

Ainsi, bien que grandement facilitée par une meilleure lisibilité, la lecture de ces aides visuelles implique la prise en compte de vos trois nouvelles fenêtres pour décider ou non de suivre le signal déclenché par les croissements des moyennes mobiles 5 et 8.

Je vous propose d'ajouter à la fenêtre des signaux, les conditions de volatilité et de tendance afin d'avoir une lecture directe des opportunités issues de vos règles de trading.

Vous constatez alors que de nombreux signaux disparaissent, et seuls sont présents à l'écran les signaux d'entrée que nous suivrons réellement sur le marché.  Ainsi, vous n'avez besoin que d'un court instant d'observation pour chaque graphique et en quelques minutes seulement vous pouvez sélectionner les marchés, titres, devises ou produits auxquels vous allez consacrer un temps d'analyse supplémentaire afin de valider votre décision de suivre ou non le signal proposé par votre modèle de décision (i.e. vos règles de trading).

Supprimer les indicateurs de base.

Puisque que dorénavant les signaux sont clairement identifiés, pourquoi conserver dans la fenêtre des prix les indicateurs de votre modèle de décision? Pourquoi ne pas simplement les supprimer et éventuellement ajouter d'autres indicateurs apportant une information complémentaire à celle des signaux générés par vos règles de trading.

Les plus

Bien évidemment, vous pouvez intégrer votre modèle de décision dans un outil de recherche automatique, ou "scanning", des marchés. Ainsi, vous avez directement accès aux opportunités de trading.

Les aides graphiques peuvent aussi vous permettre de visualiser des situations de tension, d'avoir en un clin d'œil le niveau d'un stop d'invalidation de votre signal, ou encore celui d'un objectif de profit raisonnablement atteignable dans une durée que vous définissez en fonction de votre profil d'investissement. "Les plus" feront peut-être l'objet d'un second article.

Pour conclure

La lecture d'un signal n'est pas toujours très évidente sur un graphique des prix. Et parfois, sur un horizon de quelques bougies seulement, vous manquerez une opportunité et votre frustration sera croissante au fur et à mesure que la tendance s'installera. Cette frustration sera d'autant plus grande qu'après lecture de vos différents graphiques, votre méthode de trading indiquait un signal clair de prise de position. Ou alors, vous aurez cru voir un signal, une opportunité, et après avoir transmis votre ordre, un "zoom" sur la graphique vous indiquera un rebond et non franchissement de l'indicateur que vous avez utilisé pour votre prise de décision. Vous risquez alors de passer d'un extrême à l'autre; De vous promettre de ne plus manquer une telle opportunité en programmant un système automatique, un "robot" qui fera tout le travail pour vous.   Mais hélas, ce n'est pas aussi simple. Votre élan de frustration se heurtera aux impératifs du trading automatique qui reviendront à votre esprit... en d'autres termes: Programmer un robot dans un langage informatique que vous ne maitriser encore pas assez; Vivre la tension, au bureau, des "couac" possibles de votre méthode... que vous n'utilisez que depuis quelques mois, ou quelques semaines seulement.  Alors, je vous repose la question... que faire ?

Il existe une solution intermédiaire, une approche qui vous permet de bénéficier de l'avantage de votre méthode de trading; D'intervenir sur les marchés uniquement lorsque vous le souhaitez; De prendre position en toute confiance, même fatigué(e) après une journée de travail, et à peine quelques minutes après avoir allumé vos écrans.
La méthode du Trading Semi Automatique sur ProRealTime a pour bénéfice de faciliter la lecture de vos graphiques et d'améliorer votre prise de décision. Elle vous permet également d'élargir le champ des opportunités de trading sans que vous ayez à consacrer plus de temps à votre analyse périodique des marchés.

G. Tardy - 7 Juillet 2010.